Quando scenderanno i tassi dei mutui? Previsioni per il 2026 per mutuo variabile e fisso

• Quando ci sarà il prossimo taglio dei tassi sui mutui?
• Di quanto si abbasseranno i tassi dei mutui nel 2026?
• Meglio tasso variabile o fisso nel 2026?
• Conviene passare dal tasso fisso al tasso variabile con le offerte attuali delle banche?

I tassi dei mutui nel 2026 non scenderanno a breve. Le previsioni degli esperti indicano che, almeno per i prossimi mesi, i tagli ai tassi BCE sono improbabili — anzi, le tensioni geopolitiche e l’inflazione in risalita hanno riportato sul tavolo l’ipotesi di un nuovo rialzo. Chi sta valutando un mutuo deve fare i conti con questo scenario e scegliere bene tra fisso e variabile.

Quando ci sarà il prossimo taglio dei tassi sui mutui?

Nel breve periodo, non è previsto alcun taglio. Il tasso sui depositi BCE è fermo al 2,00% da giugno 2025 e, secondo gli analisti, non ci sono segnali concreti di riduzione imminente. Al contrario, l’inflazione in crescita — complici le instabilità geopolitiche — ha spinto la Banca Centrale Europea a valutare una nuova stretta già a partire da aprile 2026.

Chi conta di aspettare condizioni migliori rischia di perdere tempo prezioso, soprattutto in un mercato degli affitti ormai fuori controllo.

Le proiezioni di medio-lungo termine indicano che il costo del denaro si stabilizzerà in una fascia compresa tra il 2% e il 3%, il che esclude un ritorno ai tassi zero del passato. Si tratta comunque di livelli storicamente nella norma.

Di quanto si abbasseranno i tassi dei mutui nel 2026?

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Poco, e lentamente. Le aspettative degli operatori finanziari parlano di una crescita graduale degli indici Euribor, nell’ordine dell’1%-1,30% complessivo nell’arco di dieci anni. Non è quindi un’inversione repentina quella che si prospetta, ma un aggiustamento progressivo.

Ad oggi, i riferimenti di mercato sono questi:

• Euribor a 3 mesi: circa 2,03% (indice per il variabile)
• IRS a 20-30 anni: intorno al 3,01%-3,03% (indice per il fisso)
• TAN medio fisso: 3,43%, in crescita rispetto al 2,83% di un anno fa
• TAN medio variabile: 2,65%

Il differenziale tra fisso e variabile si aggira oggi intorno all’1%, il che significa che chi sceglie il variabile parte da una rata più bassa, ma dovrà tenere conto delle possibili oscillazioni future.

Meglio tasso variabile o fisso nel 2026?

Oggi il variabile costa meno. Su un mutuo da 200.000 euro a 20 anni, la differenza tra rata fissa (3,70% — circa 1.181 euro/mese) e rata variabile (2,80% — circa 1.089 euro/mese) è di quasi 92 euro al mese. Su un orizzonte a 25 o 30 anni il risparmio cresce ulteriormente, fino a 95-110 euro mensili. Su un mutuo più piccolo, come 140.000 euro a 20 anni, il variabile permette di risparmiare circa 50 euro al mese rispetto al fisso.

Detto questo, oltre il 90% di chi chiede un mutuo oggi sceglie il tasso fisso. Il motivo non è finanziario, ma psicologico: in uno scenario instabile, la rata certa vale il costo aggiuntivo. Chi ha vissuto il raddoppio delle rate tra il 2022 e il 2023 non dimentica facilmente.

In sintesi, il variabile conviene se:

• si prevede di estinguere il mutuo in anticipo;
• si ha un reddito solido e si può assorbire eventuali aumenti di rata;
• si vuole partire con un impegno mensile più basso.

Il fisso conviene se:

• si punta alla certezza assoluta della rata per tutta la durata;
• la durata è lunga (20-30 anni) e non si vuole dipendere dall’andamento dei mercati;
• si ha un budget familiare rigido.

Una terza via da valutare è il mutuo variabile con CAP: segue l’Euribor ma fissa un tetto massimo oltre cui la rata non può salire. È una soluzione utile per chi vuole flessibilità senza rischi illimitati.

Conviene passare dal tasso fisso al tasso variabile con le offerte attuali delle banche?

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Dipende dalla rata che si sta pagando. Chi ha sottoscritto un mutuo fisso negli anni pre-2022, quando i tassi erano ancora molto bassi, probabilmente non ha alcun vantaggio a cambiare. Chi invece ha acceso un mutuo fisso nel 2022-2023, quando i tassi erano schizzati oltre il 4-5%, potrebbe beneficiare di una surroga del mutuo verso il variabile o verso un nuovo fisso più conveniente.

Prima di passare al variabile, è bene fare i conti su due scenari: quello in cui i tassi restano stabili o scendono leggermente (vantaggio del variabile) e quello in cui risalgono (possibile svantaggio). Con l’Euribor che potrebbe salire fino a un punto percentuale nell’arco di qualche anno, la convenienza della surroga va valutata mutuo per mutuo, calcolando l’impatto sulla rata e confrontando più offerte.

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